华林证券股份有限公司（以下简称“华林证券”或“保荐机构”）举动中荣印刷集团股份有限公司（以下简称“中荣股份”或“公司”）初度公然垦行并上市的保荐机构，遵循《证券刊行上市保荐营业打点手段》《上市公司囚系指引第2号——上市公司召募资金打点和操纵的囚系央浼（2022年修订）》《深圳证券交往所创业板股票上市轨则》《深圳证券交往所上市公司自律囚系指引第2号——创业板上市公司模范运作》等相合法则，对公司变换局限召募资金用处的事项举行了核查，全体处境如下：

　　遵循中国证券监视打点委员会《合于许可中荣印刷集团股份有限公司初度公然垦行股票注册的批复》（证监许可[2022]1528号），公司由主承销商华林证券股份有限公司采用网下向投资者询价配售和网上向社会民多投资者订价刊行相连接的办法刊行百姓币平凡股（A股）股票 4,830万股，刊行价为每股百姓币26.28元，共计召募资金126,932.40万元博鱼电竞，坐扣承销和保荐用度6,919.95万元后的召募资金为120,012.45万元博鱼电竞，已由主承销商华林证券股份有限公司于2022年10月17日汇入公司及子公司召募资金囚系账户。另减除上钩刊行费、招股仿单印刷费、申报管帐师费、讼师费、评估费等与刊行权力性证券直接相干的新增表部用度2,185.39万元后，公司本次召募资金净额为117,827.06万元。上述召募资金到位处境业经天健管帐师事宜所（特地平凡合资）验证，并由其出具《验资告诉》（天健验[2022]7-99号）。

　　募投项目名称 项目总投资 召募资金允诺投资额（A） 累计已操纵召募资金总额（B） 累计爆发利钱收入净额（C） 尚未操纵召募资金余额（D=A-B+C）

　　原募投项目为公司欺骗现有厂房，通过引进一系各国表里进步智能化分娩筑设，并装备相应的软件体例限度，扩张纸造印刷包装物分娩范围。跟着公司的营业生长，现有厂房仍然无法知足该项方针施行。为抬高召募资金操纵功效，知足公司异日计谋生长央浼，连接公司实践规划处境，公司拟变换局限召募资金用处。

　　公司于2024年7月26日召开第三届董事会第十四次聚会考中三届监事会第十二次聚会，经审议并表决通过《合于变换局限召募资金用处的议案》，董事会提请股东大会授权公司打点层照料新募投项方针相干手续。本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　本事项不组成相合交往，亦不组成《上市公司强大资产重组打点手段》法则的强大资产重组。

　　公司于2024年3月19日正在巨潮资讯网颁发了《合于投资筑立中荣印刷集团股份有限公司中山工场二期项方针告示》，遵循公司生长计谋谋划，公司拟正在中山火把高技艺家当开垦区投资筑立“中山工场二期项目”博鱼电竞，打算投资总额不高出百姓币41,000万元，筑立实质蕴涵筑立厂房及配套办法，购买印刷及其他配套筑设。中山工场二期项方针厂房基筑投资仍然登记并获得《广东省企业投资项目登记证》。

　　新募投项目为中山工场二期项方针子项目，筑立实质为筑立厂房及配套办法、购买印刷及其他配套筑设，筑态度所位于中山市火把开垦区沿江东三道28号，新募投项目总投资11,000.00万元，打算操纵原募投项目结余的召募资金，不够局限操纵公司自有或自筹资金。与原募投项目比拟，新募投项目投资对象未爆发变换。

　　公司2020年12月15日召开第二届董事会第五次聚会考中二届监事会第三次聚会博鱼电竞、2020年12月30日召开2020年第二次且则股东大会，审议通过《合于公司初度公然垦行股票召募资金投资项方针议案》。

　　原募投项目于2019年3月获得《广东省企业投资项目登记证》，项目登记名称为“年产高端印刷包装产物51752.46万个的扩筑项目”，由公司刻意施行，筑立实质为欺骗现有厂房，引进进步分娩筑设筑立分娩线万元，铺底活动资金685.50万元，打算筑成光阴为2024年12月。

　　原募投项目召募资金允诺投资额为7,128.94万元，截至2024年7月25日，公司累计已操纵召募资金1,253.43万元，尚未操纵召募资金余额（含利钱收入净额）6,045.83万元存放于公司的召募资金专户内。

　　跟着公司的营业生长，现有厂房仍然无法知足该项方针施行。为抬高召募资金操纵功效，知足公司异日计谋生长央浼，连接公司实践规划处境，公司拟终止原募投项目，操纵原募投项目结余的召募资金，用于筑立“印刷包装产物扩产项目（2024年中山）”。

　　纸造印刷包装行业举动疾捷消费品市集的配套任职型创造业，往往与其所任职的下游企业的区域性坚持相仿。目前，疾捷消费品市集仍然酿成了以珠三角、长三角及京津冀经济圈为中央并辐射宇宙的区域构造。目前已酿成以广东为中央的珠三角家当带、以上海和江浙为中央的长三角家当带和以京津冀为中央的环渤海家当带。

　　公司目前已周至构造中山、天津、昆山、沈阳、武汉、成都等六个要紧分娩基地，笼盖国内华南、华北、华东、东北、华中、西南等区域。公司通过多区域运营能够疾捷、实时呼应客户跨区域的采购需求，酿收获近采购、就近分娩、就近交货的材干，进一步抬高公司的逐鹿力，有利于褂讪与客户的长久协作伙伴合联。

　　中山工场二期项目施行后，将进一步扩张公司现有产物的华南区域产能范围，更高效地呼应当区域市集需求，适当公司异日营业生长和市集拓展必要，对抬高市集份额和擢升公司的中心逐鹿力与剩余材干有着踊跃影响。

　　公司深耕纸造印刷包装规模三十余年，从印刷包装分娩商渐渐发展为包装“智造商”。公司永远坚持正在营业拓展、产能扩充、技艺升级、打算更始、打点精进五个维度的擢升。

　　公司正在长久与日化、食物、电子等行业环球出名品牌客户协作经过中，酿成了根据消费者洞察、家当链忖量的一体化管理计划的头脑形式，通过多年不绝优化和迭代，仍然渐渐成为公司为客户供应深度价格的中心材干。同时，由于差异行业的客户需求丰厚了计划库，从而形成协同效应。

　　为更好地呼应客户环球化构造趋向和配合客户 JIT（准时造）分娩形式，公司实行集团聚会就近采购、多地就近分娩任职的形式。通过多区域运营能够疾捷、实时呼应客户跨区域的采购需求，酿成了就近采购、就近分娩、就近交货的材干。

　　公司实行基于市集需求与中心技艺双驱动的产物研发形式，要紧以产物、技艺平台为中央，一方面缠绕客户需求做管理计划和性子化定驯任职，另一方面举行中心技艺和合节义务的开垦，以运用查究为主，加大根源查究办事，完成中心技艺维持中心产物、中心产物维持管理计划。通过对优质客户的定驯任职，带来新技艺的正向贸易形式轮回。

　　公司具有三百余人的研发团队以及超百人的创意打算团队，为客户供应全案管理计划，鼎力生长前瞻原创打算。公司对峙“打算+智造”，做强全案打算材干，深切领略消费者需求，举行创意打算、质料选型、工艺组合、智能技艺加载，包装效用不断迭代，知足差异场景的必要。

　　公司以团体生长计谋为根源，订定体例性人才培育打算，设立筑设起多主意的人力资源库，以知足公司长久生长中对人才的必要。与此同时，公司不绝完美薪酬与绩效打点轨造，不断抬高员工的福利待遇，巩固员工的凝集力和造造力，为公司疾捷生长供应人才保证。

　　新募投项目为中山工场二期项方针子项目。中山工场二期项目选址位于中山市火把开垦区沿江东三道28号，欺骗自有土地举行筑立，土地通过出让办法获得，用处为工业用地，项目用地面积约7,000平方米，公司已获得《不动产权证》。

　　项目筑立涉及立项、环保、筑办法工等相合报批事项，需取得相合主管部分批复，项目施行不妨存正在变换、延期、中止或终止的危险。

　　应对步调：公司将实时跟进项目筑立进度，庄厉做好项目经过打点，不断合心计谋动态对项方针影响，保证项目筑立胜利施行。

　　因为项目必要肯定的筑立期，如市集境况爆发强大变更，将使公司面对行业性的市集逐鹿危险，导致项目呈现产能过剩或者毛利率大幅低于寻常水准等晦气要素，从而导致投资项目无法完成预期收益的危险。

　　投资项目筑成后，公司固定资产原值添补，年新增折旧用度添补，固然投资项目预期新增业务收入带来的利润增进可抵消上述折旧用度的添补，但借使项目达产后未能完成预期收益，则公司面对因为固定资产折旧大幅度添补而导致利润下滑的危险。

　　应对步调：公司将通过抬高智能创造水准、加大科技研发加入力度、擢升前瞻创意打算材干和绿色环保包装任职材干，打造分歧化的产物和任职，抬高公司的归纳逐鹿材干。同时，公司将不断优化内控体例，限度运营本钱，抬高公司剩余水准。

　　项目筑立期为3年，第4年先导投产，第6年全体达产；项目所得税后的静态投资接管期为7.31年（含筑立期），项目投资的税后内部收益率为18.30%；达产后估计年均分娩印刷包装产物68,750万个印刷，完成年均业务收入23,346.58万元，年均净利润2,730.18万元印刷。

　　公司于2024年7月26日召开第三届董事会第十四次聚会，审议通过了《合于变换局限召募资金用处的议案》，许可公司变换局限召募资金用处，并提请股东大会授权公司打点层照料新募投项方针相干手续。

　　公司于2024年7月26日召开第三届监事会第十二次聚会，审议通过了《合于变换局限召募资金用处的议案》。监事会以为，本次变换局限召募资金用处适当公司实践规划处境和公司计谋生长必要，募投项方针投资对象未爆发变更，不存正在损害股东的长处的状况。本次变换局限召募资金用做事项施行了须要的决议圭表，适当相干司法法例和《公司章程》的法则。监事会许可公司变换局限召募资金用处。

　　经核查，保荐机构以为：公司本次变换局限召募资金用处，有利于抬高召募资金操纵功效博鱼电竞，募投项方针投资对象未爆发变更，不存正在损害股东长处的状况印刷。公司本次变换局限召募资金用处施行了须要的审批圭表，适当《证券刊行上市保荐营业打点手段》《上市公司囚系指引第2号——上市公司召募资金打点和操纵的囚系央浼（2022年修订）》《深圳证券交往所创业板股票上市轨则》《深圳证券交往所上市公司自律囚系指引第2号——创业板上市公司模范运作》等相干法则。投资项目筑立涉及立项、环保、筑办法工等相合报批事项，需取得相合主管部分批复，项目施行不妨存正在变换、延期、中止或终止的危险。综上，保荐机构对公司变换局限召募资金用处的事项无反驳。

　　（本页无正文，为《华林证券股份有限公司合于中荣印刷集团股份有限公司变换局限召募资金用处的核查看法》之签名盖印页）中荣股份：华林证券股份有限公司博鱼电竞闭于中荣印刷集团股份有限公司改造片面召募资金用处的核查观点